刘晓春：为什么银行更愿意贷款给国企？

　　刘晓春：为什么银行更愿意贷款给国企?
　　如果国企和地方融资平台该倒闭但不让倒闭的话，银行就无法做到竞争中性，平等对待所有企业，永远会像现在这样理性选择。
　　——上海新金融研究院副院长 刘晓春
　　(本文节选自刘晓春在第142期鸿儒论道的演讲)
　　近来大家非常关注民营企业融资问题，认为银行不愿意给民营企业贷款。
　　首先，银行没有不给民营企业贷款，民营企业的发展，都是在银行贷款支持下起来的。其次，这些年银行把更多的贷款投向国有企业、政府融资平台和房地产行业，确实是有这么一个现象。原因在哪里?也有专家学者批评银行不讲市场规律，不尊重市场，只是听政府的命令放贷款。我的工作经历中，没有遇到政府命令贷款的事情，政府最多是提建议，说这个企业很好，现在临时有点困难，你们银行能不能帮帮忙?最多这么说一下，没有命令。
　　银行是不是没有遵循市场规律?20多年来，无论国内还是国外专家的研究，都指出中国的金融领域有这么几个风险：一个是国有企业，银行把大量的贷款放给国有企业有很大的风险，因为国企没有效率，第二是政府融资平台，还有房地产和影子银行。但是，中国商业银行的资产负债表上，所有的优良资产都在大家说的风险领域，这说明中国的银行都是遵循市场规律，都能够规避风险赚到大钱。反观外资银行，当初加入WTO的时候，大家都在呼喊狼来了，中国的银行马上不行了，但是将近二十年下来，外资银行在这一点声音也没有，什么原因?很大原因是外资总行认为在中国贷款不能贷给国有企业、政府融资平台，不能做那些影子银行，但结果是，外资银行的不良资产并不低。
　　为什么银行更愿意给国有企业、政府融资平台等贷款?
　　我讲这么几个很现实的问题。
　　首先银行追求安全性，不仅是自己，更重要的我们是用客户的存款资金去放贷款，所以我们要对存款负责，所以这个安全性特别讲究。毫无疑问国有企业安全，它不会轻易倒闭，所以可以大胆地对国有企业放贷款，甚至明明看到这笔贷款放下去这个企业经营得不好也照样敢贷，为什么?因为它不会倒闭。
　　很多人说国有企业没有效率，我说，它不会亏我的钱，利息照样会给我，我就是追求这个，我不追求它的效率，我追求我的效率，我的效率就是本金利息能收到，国有企业能满足我这个要求，那就对了。我们银行当然也关注企业的效率，但关注的目的是为了保障贷款本息的安全。只要贷款本息安全，企业效率的高低就无所谓了。政府融资平台毫无疑问也是这个原因，这是第一点。
　　国有企业、政府融资平台是不是真的没有风险?或者只有我们中国才这样呢?也不是。90年代，外资银行对于我们一些政府融资平台也是无限制放贷款——只要政府有担保，但经过广国投破产事件后，外资就再也不敢给政府融资平台贷款了，因为它有过痛了。所以，如果国企和地方融资平台该倒闭但不让倒闭的话，银行就无法做到竞争中性，平等对待所有企业，永远会像现在这样理性选择。
　　第二，效率。贷款给国有企业、给政府融资平台，包括我们这些影子银行，投的方向基本上也是这些，一笔业务就是几亿、十几亿甚至于几十亿、上百亿，我作为一个支行行长、客户经理，我是去做几十万的业务这么一笔一笔做到十亿要做到多久?效率上来讲肯定做大笔业务，从经济学来讲也是这个道理。
　　第三，还是讲效率，国有企业、政府融资平台的安全性如果说是无可置疑的话，意味着我在风险管理上几乎不需要花什么精力，我只要表面上走得过去就行了，包括贷前、贷中、贷后的检查或者风险管理都是一样的，很简单，这也是符合经济学的定义的。但如果是中小企业、民营企业，评估它的风险要花很大的精力，贷前要花真功夫进行风险评估，贷了以后要进行风险的管理，得看住这个钱，这也是一个效率问题，也是符合经济规律的。
　　最后，万一真的出现了风险，总体上国有企业、政府融资平台还是能够比较妥善地来处理，也就是说，真有损失也不会太大，这是一点;另外，对这些的放贷，基本上不会追究责任的，哪怕追究，也是象征性的。但如果是对民营企业的贷款，那就麻烦了，那是实质性的要追究责任，不仅是实质性追究，往往是加重处罚。有时监管机构可能还得问一声，这个客户经理、行长，是不是和企业有那么点关系?如果有这个疑问更麻烦了，查得更狠。
　　所以我认为不是简单的说民营企业风险高，银行不愿意贷款，而是还有监管制度、政策和监管方式上的问题，正因为这样的一些情况，所以导致银行更愿意给国有企业、政府融资平台发放贷款。
　　你能说银行没有遵循市场规律吗?我认为就是遵循了市场规律，所以金融的供给侧改革，我觉得首先应该是监管理念、监管政策和监管方式要进行改革，这样才能保证金融的供给能够更有效。

欠了小花钱包两万。逾期不到一星期利息就两千多。给我吓傻了，那时候害怕把软件还卸载了。逾期两年多了吧，去年还是前年忘记了，一个律师打电话让我还三万多，我说我还两万。剩下的你帮我还阿？你能乐意吗。逾期利息那么高哪个傻子会直接还钱的。

我以前买了一个1万多的苹果手机，只给了3000块现金，都快一两年了吧，我一分钱都没还，只要不是那些正规的还款公司都可以不用换，怕个毛线呐，像那些不正规的这种还款公司啊。很多人都不会还的，最后很多这种不正规的公司都会垮台，垮台过后它就会把你的个记录交给下一价不正规的那个公司，那个公司还会偶尔给你打电话但是你还是不还的话最后就变变成死账。

我就不太明白为啥总是钱不够？两千块，买套衣服花五百，一天三十块伙食标准，剩下六百人情礼往喽？？还需要借钱？挣得多的，四五千的那些，还剩下好多钱攒下来吧？为啥借贷？？啥钱不够花，都是借口。

都是在能还得起的范围内借的。我还花呗白条大半年了，都是在还款日都还清的，还没付过手续费。而且我收入比较灵活，想还不难。还是要看自制力。自制力差的就别用了。

我就想问……最后也得还啊！也不占便宜 为啥不攒点钱再买呢，要是要急着买房，因为房价涨的太快所以要银行贷款还可以理解，可是这些学生也不是要买房买车吧……而且为什么要借网上高利贷呢，直接银行半个信用卡不好么，好歹正规啊，也不会是高利贷啊。